昨天情绪与指数双双分歧

当下处于下降周期的末端

对应的分类

延续分歧转冰点或者反向修复

竞价开出来负反馈停止甚至出现了超预期的反包，正反馈得到加强有标的顶强度。

昨天晚上工信部发的消息，今天二进三的弱转强，一进二的顶强度，说明流动性与预期共振了，这三个点直接确定了今天的主要矛盾就是人工智能应用端，由于情绪在低位，流动性处于充裕状态所以流动性会外溢。

流动性外溢的方式一般是逻辑扩散或者辨识度的外溢。

情绪顶强度的有了，流动性会外溢到人气换手与弹性标。

这一波的驱动是人工智能应用端，其实直接点就是大模型。

最近比较火热的是智普ai，智普ai里边最有辨识度的就是豆神，其它大模型有很多看谁超预期市场就会选择谁，市场选择的是360这个其实不难。

如果人工智能应用端成为主要矛盾接下来的机会一个是人气核心的换手机会，一个是低位为周期提供强度的套利机会，再有一个就是流动性高低切换的机会。

等于有三个机会分两个阶段。

第一阶段属于主升初期需要打高度以及为周期提供强度的机会。（主升期只有非周期内的分歧才有机会，分歧转一致以后情绪会再次上推流动性外溢到低位（要看到超预期或者被承接的动作））

第二阶段处于主升末期资金高低切换的机会（要明确看到分离切换的动作）。

这里有一个前提就是人工智能必须是主要矛盾不能出现替代风险（还有一个潜在的机会那就是人形机器人属于硬件端的应用，但不是当下的主要矛盾）

正常来讲情绪修复了以后指数正常也会修复那指数周期也会出现的对应的主要矛盾作为人工智能次要矛盾的伴生

指数周期相关的就是大金融今天看中字头也动了，但中字头动的时候大金融是分歧的，说明当下的流动性是不足以支持两条线并行的。

今天指数的负反馈有点莫名其妙，外在的利空已经落地了，汇率也是升值的，之前村里一直在提慢牛和金融安全，实在找不到跌的理由，正常周期应该惯性下探以后应该会看到修复才对。

这里负反馈有一个共性那就是曾经老周期的东西高位补跌，估计等一些高位的补跌完毕那就差不多了。

站在周期的角度，新周期的开起应该不远了，大概率是人工智能，伴生的是中字头或者大金融。