《第一部分 我应该做什么投资》笔记33

第七章 询问赌钱人（2）

驱逐赔钱的人

每一个职业赌钱人都知道，当你为了弥补损失而打算继续赌钱的时候，也就到了你罢手的时候了；到了离开赌桌，休息一会儿，寻找新选择的时候了。不幸的是，由于许多养老金计划现有的规则，数百万人上了这张“桌子”就无法离开。如果他们离开“桌子”，并且将他们的钱投向别处，养老金计划就会惩罚他们，很多人就是置身于这样的养老金计划之中。

一个赌钱人的忠告

“不要坐在赌桌边数钱。”职业赌钱人都听从这些价值连城的忠告。

3条非常重要的规则，而这些规则是职业赌钱人和投资者必须要遵守的，它们分别是：

1.只要你把钱放到“赌桌”上，这意味着它就不是你的钱了。只要你的钱参与了赌博游戏，它就不再属于你。

2.赌钱比数钱还重要。

当股市上涨且养老金计划升值的时候，许多业余投资者认为他们有钱了，开始关注钱的数量而不是“赌钱”本身。

随着他们资产净值的增加，很多人产生富裕的错觉，并且关注“数钱”而不是关注“赌钱”。

房地产的富裕错觉

当一个人的住房升值后，他也会产生相似的错觉。

他们计算着自己的净资产，认为他们已经赢到了“赌资”。正是从此时开始，很多人开始负债。

赌钱的真正目的

3.赌钱的目的是把你的钱从赌桌上拿走，但你仍然还能赌。一个职业赌钱人或职业投资者最终是想用别人的钱赌钱。这就是赌钱的目的。

四种钱

根据税法规定，收入分3类：劳动收入、投资组合收入和被动收入。对于这3种收

入，职业投资者需要加以了解。

职业投资者还需要知道下面这4种金钱：

1.你的钱

2.银行的钱

3.税款

4.租金

资金周转率

职业赌钱人想尽快用庄家的钱来赌。

当我开始把一切都押上的时候，那么在这场游戏中我已经输了，因为我已失去最初赌钱的目的了。我的目的是继续赌钱，不过要用别人的钱赌，而不是我自己的钱。作为一个职业投资者，我想要：

上图演示的是资产的周转和循环过程，即所谓的“资金周转率”。这也是为什么富人会更富、普通投资者却在市场上输个精光。

假设我购买了一处可以出租的房产，它是一套两室两卫的公寓，售价为10万美元，我自己首付2万美元，另外贷款8万美元投入此项资产中。在本例中，假设我钱生钱的现金回报率为10%，每年的净被动收入为2000美元。在这2000美元的收入之外，我收到了以折旧和其他开支形式的税款，这些都是虚幻收入。

10年之后，我只是用租金（2000×10年＝2万美元）就收回了所有的首付款，同时我还拥有此资产，这意味着我还坐在赌桌旁边。

但是，我自己的钱已经从桌上拿走了。我仍然在赌，用的却是银行的钱、税款和租金。我可以将我的钱再投资，比如已经回到我手里的那最初的2万美元，我可以用它购买另外一处房产或投入到企业，而这个过程会继续下去。

精彩之处在于，虽然我的钱已经从赌桌上拿走了（我的初始投资20000美元已经全部收回），我每年仍然从该资产上收到2000美元的租金收入。根据金融定义，我的投资回报（ROI）是无穷无尽的。